固定利率 vs 实际利率：为什么同一笔贷款有两个利率

贷款广告上写的是一个利率，合约里算出来的却像是另一个。两个都没错，它们衡量的是不同的东西。弄懂区别，你就能正确比较贷款，而不是被较小的那个数字吸引。

固定利率怎么算

固定利率（flat rate）下，利息只算一次：按你借的全额、整个期限计算，然后平均摊到每一期。

以 MyOneCredit 每年 4.88% 的利率，借 RM 10,000、60 个月为例：

• 利息：RM 10,000 × 4.88% × 5 年 = RM 2,440
• 总还款：RM 10,000 + RM 2,440 = RM 12,440
• 月供：RM 12,440 ÷ 60 = RM 207.33

每一期金额相同，只要准时还，利息不会变。固定利率的意义就在于可预测：第一天就知道总成本。

为什么实际利率更高

每一期都在偿还一部分本金。还了一年 RM 207.33 之后，你欠的早就不是 RM 10,000 了，但固定利率仍按 RM 10,000 计息。实际年利率（effective annual rate）问的是一个更公平的问题：按你每个月实际欠的钱算，你真正付的年利率是多少？

对上面的例子，答案约为每年 8.95%。也就是说，一笔递减余额贷款要收 8.95% 的年利率，才会得出同样的 RM 207.33 月供。

同样 4.88% 固定利率，各种期限的对照

实际利率取决于你还得多快，所以即使固定利率不变，它也会随期限变化。

以上都是 RM 10,000、4.88% 固定利率。横向看一行就是取舍：期限越长，月供越小，代价是总利息更多。

固定利率和递减余额并排看

假设两家放贷机构都说 RM 10,000 借五年"每年 5%"，但一家指固定利率，另一家指递减余额。

同样的"5%"，一种算法的成本几乎是另一种的两倍。这就是为什么固定利率绝不能直接和银行的递减余额利率相比。

银行和放贷人怎么报价

银行的个人贷款通常也报固定利率，并且必须在旁边注明实际利率。信用卡按递减余额计息，按月复利，利率通常远高于个人贷款的固定利率。持牌放贷人在合约里写的是固定利率，而且法律设了上限：无抵押贷款每年不超过 18%，有抵押贷款不超过 12%。

来源：Attorney General's Chambers of Malaysia · Moneylenders Act 1951 (Act 400)

利率背后的法律

《1951 年放贷人法令》里有两条规定保护你。第 17 条禁止复利：不能利滚利。第 17A 条设定了上面的上限。两条加起来的意思是：合约上写的利率就是你付的利率，它不会长大。

之后唯一可以加的利息，是对逾期的那一期按每年 8% 逐日计算的单利，而且只针对那一期。我们的合约逐条解释页面展示了原文条款，还可以自己代数字算。

该比较哪个数字

• 最好： 实际年利率。它把固定利率和递减余额贷款放在同一把尺子上。
• 最简单： 同样期限下的总还款额。两笔 RM 10,000、60 个月的贷款，比总额一目了然。
• 有误导性： 单看固定利率，或单看月供。长期限的小月供，可能是最贵的选择。

常见问题

固定利率是坏事吗？ 不是。它是一种算法，不是把戏。优点是总额固定、清楚；缺点是表面数字低估了真实的年成本，所以旁边必须标出实际利率。

提前结清，利息会退吗？ 固定利率的利息是按整个期限算好的。在 MyOneCredit 你可以随时结清，没有费用，但利息不退还。所以省钱的办法是一开始就选较短的期限，而不是之后提前结清。其他放贷人有各自的条款，签约前书面问清楚。

为什么信用卡比个人贷款贵？ 卡的利息按递减余额算，但按月复利，年利率高得多，而且最低还款额几乎不减少本金。固定期限、固定利率的贷款通常总成本更低。我们的持牌放贷人、信用卡与大耳窿的比较把数字并排列了出来。

用我们自己的数字看看

我们的计算器对任何金额和期限同时显示固定利率和实际年利率，利率与费用页面像账单一样逐项列出每一笔费用。